操作期货，对操作者的期货基础知识和资金余额有门槛要求。但场外融资平台允许没有期货交易资格和资金的人参与期货交易。浦东新区检察院以涉嫌操纵证券市场、贿赂非国家工作人员罪，将李某某及涉案风控人员报请高级人民法院审查起诉。并对涉案的场外资金配置主要业务人员和其他金融机构违法犯罪、非国家人员行贿罪进行指控，实现对犯罪团伙的全链条打击。

证监会还提醒，早在2019年11月，最高人民法院就印发了《全国法院民商事审判工作会议纪要》，在强调场外资金违法行为的基础上，明确场外配资合同为无效合同。OTC资金配置参与者将自行承担相关风险和责任。这对于很多具有赌徒心态的投资者来说颇具吸引力，但事实上，资金配置公司早已设定了强制平仓线，以确保自己稳赚不赔。最终承担风险的是借入高杠杆融资的投资者。

1、配资期货

将他人的证券账户和配置资金提供给客户从事股票交易并赚取配置利息的，也属于非法融资融券业务。一旦股价下跌，中小市值、市盈率高的股票就会因泡沫变大而下跌得更快，形成恶性循环。如果不能准确掌握场外资金配置的规模、渠道和实名账户，监管部门就无法有效实施定向融资。监管措施最终只会导致股价快速下跌、流动性枯竭、大量投资者蒙受损失。

2、配资炒股案例

中国证监会表示，场外配资业务属于非法证券期货活动，严重扰乱资本市场正常秩序，损害投资者合法权益。未经国家证券监管机构许可，组织客户从事股票交易，通过网上仓配资软件提供配资资金，赚取交易佣金等手续费和配资利息，属于非法证券经纪、融资融券业务。

3、配资软件

审计显示，2019年3月至2020年12月，涉案客户使用股票融资融券交易软件，累计投入保证金1332.81万元，合计配置9792.7万元，总资产1.1亿元，合计公司业绩金额122.8万元，证券交易总额9亿元。

4、配资立案标准

近日，记者从上海市浦东新区人民检察院获悉一起重大场外融资犯罪案件。融资公司资产交易金额高达4亿元，千余名股东缴纳保证金数千万元，严重扰乱金融市场秩序。投资者也损失惨重。为了享受“杠杆多牛”的高额回报，不少不符合现场融资条件的中小投资者忽视了杠杆对风险的放大作用，采取“赌徒心态”来大赚一笔通过场外资本配置进行小额投资。

在证监会公布的一个典型案例中，南昌氧气科技有限公司不具备相关期货业务经营资格。通过公司网站、朋友介绍等方式招募融资客户，借用他人期货账户作为主账户，利用智富通配资进行分仓。系统软件拆分为多个虚拟子账户，为客户提供期货配置。重庆撮合网涉及交易金额最大，达550亿元，资金配置客户超过4万家，遍布全国16个省市。