金现转债价值分析，南银发债价值分析
南银转债，2021年6月15日（周二）认购，AAA，规模200亿元，转股价值100.89，认购代码783009，五星级评级，全额认购，上海股票转债。原股东按每股1.998元配售可转债，代码764009，南银配发债券；定价方面，标的股票基本面和走势形态良好，是银行转债中实力较强的股票品种，定位与苏银、苏银、杭银类似。
公司简介：南京银行是一家由国有股、中资法人股、外资股和众多个人股组成的股份制商业银行。成立于1996年2月8日，总部位于南京。此次南京银行发行200亿债券，目前股权转股价值较高，为100.89，为最高评级。非利息收入逐年增长，主要是由于受托理财和债券承销带动公司手续费收入增加，这与公司推动零售银行和交易银行两大战略转型相一致。
1、南银转债价格预估
当南京银行股价为10.2元时，转股价值为100.99元，对应的转债价格为116.86元至117.45元。假设可转债首日涨幅17%时，每股配售收益约为0.34元，参与配售的股价成本为10.2元，综合配售收益为2.78%，有一定数额的安置收入。投行方面，公司持续推进投行生态圈建设。 2021年上半年，星彩资产朋友圈包括股票、债券、贷款、转让产品等拓展至150余家企业，为表外资产流动提供了高水平平台。
2、南银转债价格现在是多少
前期价格波动分析：近期最高价约125元，最低价约104元，历史最高价约125元。公司经营的银行业金融机构主要有五类，即大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类型金融机构。本次可转债的附条件修改条款为：15/30、80%；有条件赎回条款为：15/30、130%（转股期间），到期赎回价格为107元；没有设置有条件的回售条款。
3、南银转债价格预测
本材料中提及的证券或金融工具的价格、价值和收入可能会上涨或下跌，过去的表现不应被依赖作为未来表现的指示或保证。可转债招股说明书显示，本次发行可转债将有助于公司进一步夯实资本基础，增强风险抵御能力，更好地应对外部经营环境和监管环境的变化，推动公司进一步扩大规模和业务拓展。并有助于盈利能力的提高和利润的增长。
4、南银转债价值多少
南京银行当前年化历史波动率约为29.6%，长期240天年化历史波动率约为24.97%。可转债股票的波动性处于较低水平。当南京银行在7.8元至12.2元之间时，对应可转债的合理市场定位约为110.9元至125.72元之间。
当南银转债名义认购资金总额为17.22万亿元，剩余可用认购金额为75亿元时，中标率为0.0436%。首日涨幅17%时，已全额缴纳的投资者网上申购收益预期值为74.04元。全线下认购回报率为22.21万元。
