方法四：从套期关系整体中剔除远期套期，即采用CAS 22号《金融工具确认和计量》进行会计处理，将非标准化衍生品公允价值变动计入当期损益。首先，我们简单介绍一下什么是障碍期权。障碍期权的交易可以是基于非常具体的市场观点的定制对冲策略。回报取决于标的资产的价格在到期前是否达到给定的阈值，即所谓的障碍。通常有两种类型的障碍期权：敲入期权和敲出期权。
为此，在本文中，我们探讨了使用奇异期权（即非标准化期权，其中最常见的类型是障碍期权）构造的敲入远期衍生品。此外，障碍期权还通过其他方式实现。例如，可以规定股票价格必须在一定时期内超过一定的障碍水平，否则期权无法激活。另外，还可以设置固定的障碍条件，比如只有当股价超过限制条件时，只有投资者才能拥有期权。
1、障碍期权静态期权
方法一：将整个套期保值指定为套期工具，并使用CAS 24《套期会计》标准进行计算。有效部分计入其他综合收益（OCI），无效部分计入当期损益。障碍函数：障碍期权源自其他变体期权，并具有延迟激活函数。它们可以抵消投资者的投资风险，保护投资者的收益，避免市场波动造成的损失。
2、障碍期权操作
例如，当满足设定的障碍条件时，公司可能允许投资者持有期权。这种情况可能包括股价高于某个障碍条件。如果股价超过此障碍条件，期权将被激活，持有人将持有股份。有股票权。延迟激活：延迟激活是指当股价没有达到设定的障碍条件时，期权激活也可以推迟，从而保护投资者的收益，避免市场波动。障碍期权是其他变体期权的组合，包含以下两个基本要素：
3、障碍期权定价
它是一种递延期权，在满足一定条件时即可生效，从而为投资者提供了一种投资风险管理工具，可用于抵消投资风险，增加投资者收益。风险：障碍期权的风险较低，能够有效抑制投资者的投资损失，能够给投资者带来投资回报，保证投资者的投资收益，因此也可以称为安全期权。障碍期权是一种受到一定限制的特殊期权，其目的是降低投资者的风险。
4、障碍期权分析
如果交易过程中敲入障碍期权（汇率达到或高于7.5000），下图为ABC公司按到期日即期汇率将1亿美元兑换成人民币的功能。你可以看到ABC公司将给出比市场标准化远期价格7.000至1亿美元人民币更差的价格。障碍期权是指持有人可以根据一定条件获得持有股票的权利，并在达到一定期限之前激活。
在我们之前文章讨论的大多数对冲案例中，对冲策略通常是使用熟悉的远期、期货、标准化期权或其组合（称为标准衍生品）构建的。
